海博网官网|原版澳盘|新兴成长基金投资策略与行业配置解析

　　海博网app✿✿◈，海博网✿✿◈，资产管理✿✿◈。科技文化✿✿◈，海博网址是多少✿✿◈，海博网app✿✿◈，海博网✿✿◈！人才培训✿✿◈，2025年08月14日✿✿◈，民生证券发表了一篇基金行业的研究报告✿✿◈，报告指出✿✿◈，新兴成长型基金关注低渗透高成长赛道✿✿◈，风险与弹性较高✿✿◈。

　　报告摘要如下✿✿◈： 新兴成长投资策略在于选择当前渗透率较低✿✿◈、预期空间较大的赛道✿✿◈。在报告《成长型基金解析与优选✿✿◈：与Beta赛跑》中我们认为在成长投资中踩中行业的Beta比个股选择的Alpha更为重要✿✿◈，自上而下地将成长投资理念大致分为✿✿◈：新兴成长✿✿◈、长期成长✿✿◈、周期成长✿✿◈。新兴成长一般指由于技术创新或商业模式创新等✿✿◈，而出现的新赛道海博网官网✿✿◈、或出现第二成长曲线的行业✿✿◈，这类行业的特点在于当前渗透率较低原版澳盘✿✿◈，行业空间较大✿✿◈。当前选出的新兴成长赛道主要集中于机械✿✿◈、TMT✿✿◈、电新行业✿✿◈。 新兴成长型基金池✿✿◈：进取性较强✿✿◈，弹性更高✿✿◈、风险更高海博网官网✿✿◈。2014年2月7日至2025年8月7日✿✿◈，基金池年化收益率为16.56%原版澳盘✿✿◈，相对于偏股基金指数年化超额收益为7.73%✿✿◈，但是组合年化波动25.68%✿✿◈，年化夏普为0.64✿✿◈，有高风险高弹性特质✿✿◈。近三个月中实现23.71%的绝对收益和11.17%的超额收益 行业配置贡献明显超额收益✿✿◈。基金池整体表现出了较强的行业配置能力✿✿◈，行业配置始终贡献较高的的超额收益✿✿◈。风格高流动性✿✿◈、高成长✿✿◈、高波动率✿✿◈、新一期弹性明显提高✿✿◈。从板块布局来看✿✿◈，整体呈现为TMT海博网官网✿✿◈、电新和消费板块的切换✿✿◈。自2023年起✿✿◈，主要配置TMT赛道✿✿◈，近期制造板块占比有所增加原版澳盘原版澳盘✿✿◈。 新兴成长型基金定义与精选原版澳盘✿✿◈。主要以持仓行业和个股的属性进行新兴成长型基金的定义✿✿◈，选择近一年基金重仓股中成长股平均占比60%原版澳盘✿✿◈，且占比最小值40%✿✿◈，在此基础上近一年重仓股中新兴成长股占比30%的基金样本为新兴成长型基金✿✿◈。对于新兴成长基金池的筛选原版澳盘✿✿◈，我们主要去选择紧跟趋势的基金✿✿◈，选择持仓景气度海博网官网✿✿◈、残差动量更高的基金✿✿◈。 风险提示✿✿◈：量化结论基于历史统计海博网官网✿✿◈，如若未来市场环境发生变化不排除失效可能✿✿◈。报告中基金收益贡献与配置比例都以季报前十大重仓股进行计算✿✿◈。本报告所涉及所有基金仅做归因分析✿✿◈，无任何推荐建议✿✿◈。