海博网|英知文子|个人养老金如何念好“缴存经”
海博网址是多少海博网官网ღ◈ღ。人才培训ღ◈ღ，海博网官网网址ღ◈ღ，在36地试点满两年后ღ◈ღ，个人养老金制度迎来“转正”时刻ღ◈ღ。自今年12月15日起ღ◈ღ，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者ღ◈ღ，均可以参加个人养老金制度ღ◈ღ。个人养老金递延纳税优惠政策自今年1月1日起在全国范围实施ღ◈ღ。至此ღ◈ღ，全国层面的养老金融“拼图”再补齐一块ღ◈ღ。
两年前ღ◈ღ，个人养老金制度在北京等36个先行城市（地区）正式启动实施ღ◈ღ。银行ღ◈ღ、理财ღ◈ღ、保险ღ◈ღ、基金等机构积极备战ღ◈ღ，在开户服务ღ◈ღ、产品创新等方面各展所长ღ◈ღ。两年后ღ◈ღ，伴随个人养老金制度全面施行ღ◈ღ，市场机构“摩拳擦掌”——“卷”开户ღ◈ღ，红包ღ◈ღ、微信立减金ღ◈ღ、积存金等礼品齐上阵ღ◈ღ，升级推广一揽子智能化服务ღ◈ღ；“卷”产品ღ◈ღ，首批85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录ღ◈ღ，银行理财“上新”ღ◈ღ，产品货架更趋多元化……
超7000万开户人数ღ◈ღ、900余款专属产品ღ◈ღ，个人养老金制度试点运行平稳ღ◈ღ。不过ღ◈ღ，一个问题始终无法回避ღ◈ღ，那就是“吸睛难吸金”ღ◈ღ。此次个人养老金制度在全国范围内实施的基础上ღ◈ღ，进一步回应了市场期待——丰富产品种类ღ◈ღ，纳入国债ღ◈ღ、特定养老储蓄ღ◈ღ、指数基金ღ◈ღ；提升制度设计的灵活性ღ◈ღ，参加人患重大疾病ღ◈ღ、领取失业保险金达到一定条件或者正在领取最低生活保障金的ღ◈ღ，可以申请提前领取个人养老金ღ◈ღ。
不过ღ◈ღ，市场呼声较高的提高缴存额度ღ◈ღ、优化税收优惠政策等ღ◈ღ，此次并未调整ღ◈ღ。专家表示ღ◈ღ，个人养老金制度在“转正”后ღ◈ღ，还要念好“缴存经”ღ◈ღ，让这一制度真正惠及最广大人民群众ღ◈ღ，这需要监管部门ღ◈ღ、金融机构等参与各方在优化制度设计ღ◈ღ、加强投研能力ღ◈ღ、补齐宣教短板等方面下功夫英知文子ღ◈ღ。
个人养老金制度对不同年龄段人群的吸引力有差异ღ◈ღ，从我国缴纳个税的情况来看ღ◈ღ，许多居民缺乏缴纳个人养老金的动力ღ◈ღ。另外ღ◈ღ，不够高的年缴费额度英知文子ღ◈ღ、较长的封闭期ღ◈ღ、同质化的产品也制约着居民的缴存意愿ღ◈ღ。
2022年11月ღ◈ღ，个人养老金制度在36个城市（地区）启动ღ◈ღ。两年多以来ღ◈ღ，开户人数已超7000万ღ◈ღ，账户内可投资的养老金融产品也日渐丰富ღ◈ღ。国家社会保险公共服务平台显示ღ◈ღ，截至12月19日ღ◈ღ，个人养老金产品共有942只ღ◈ღ，其中海博网ღ◈ღ，基金类产品285只ღ◈ღ、保险类产品165只（涵盖专属商业养老保险ღ◈ღ、两全保险ღ◈ღ、养老年金保险ღ◈ღ、分红险ღ◈ღ、万能险等）ღ◈ღ、理财类产品26只（根据中国理财网ღ◈ღ，目前已新增至30只）ღ◈ღ、储蓄类产品466只（其中包含44只特定养老储蓄产品）ღ◈ღ。
邮储银行研究员娄飞鹏在接受《金融时报》记者采访时表示ღ◈ღ，人社部在今年6月公布的数据显示ღ◈ღ，个人养老金开户人数超过6000万户ღ◈ღ，相对数占36个先行城市地区16岁至59岁人口的比例超过30%ღ◈ღ。广大居民对个人养老金制度有了更多更直观的了解认识ღ◈ღ，试点也为有关部门和金融机构完善个人养老金制度ღ◈ღ、优化个人养老金金融服务积累了经验ღ◈ღ。
正是得益于试点平稳有序运行ღ◈ღ，个人养老金制度已经具备全面推广的条件ღ◈ღ。叠加有关部门正探索推动中长期资金入市ღ◈ღ，个人养老金作为重要的中长期资金ღ◈ღ，此次在全国层面推开无疑能够助力活跃资本市场ღ◈ღ、提振投资者信心ღ◈ღ。
全面实施个人养老金制度后ღ◈ღ，预计能带动多大规模的缴存资金？兴业研究公司金融监管高级研究员陈昊在接受《金融时报》记者采访时表示ღ◈ღ，考虑到个人养老金试点范围限于参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者ღ◈ღ，且此前试点城市包括不少人均收入排名前列的城市ღ◈ღ，因此ღ◈ღ，在不考虑税优政策的前提下ღ◈ღ，在全国推开后ღ◈ღ，个人养老金开户的潜在客群数量将增加2倍至3倍ღ◈ღ。他还表示ღ◈ღ，仅依靠税优政策拉动的个人主动缴费ღ◈ღ，就可以使10年之后个人养老金积累可观数量的资金ღ◈ღ，成为我国居民的重要养老储备资金来源ღ◈ღ。
不过ღ◈ღ，星图金融研究院副院长薛洪言对记者表示ღ◈ღ，鉴于试点期间部分产品收益表现不佳英知文子ღ◈ღ，用户体验一般ღ◈ღ，因此ღ◈ღ，短期内不必对放开后的缴存规模抱有太大期待ღ◈ღ，大概率仍会在一段时间内延续“开户热ღ◈ღ、缴费冷”的现象ღ◈ღ。
“开户热ღ◈ღ、缴存冷”的困境确实制约着个人养老金制度发展ღ◈ღ。根据《2023年麦肯锡中国养老金调研报告》数据ღ◈ღ，截至2023年末ღ◈ღ，国内居民对个人养老金制度的了解度达80%ღ◈ღ，但是实际缴存率仅为8%ღ◈ღ，其中ღ◈ღ，从了解到开户的转化率为45%ღ◈ღ，从开户到缴费的转化率仅为23%海博网ღ◈ღ。
有统计显示ღ◈ღ，个人养老金制度对不同年龄段人群的吸引力有差异ღ◈ღ，31岁至40岁的中高收入人群是个人养老金账户开户海博网ღ◈ღ、缴费和购买产品的主力军ღ◈ღ，主要目的是为退休养老做准备以及抵税ღ◈ღ。但从我国缴纳个税的情况来看ღ◈ღ，许多居民缺乏缴纳个人养老金的动力ღ◈ღ。另外ღ◈ღ，不够高的年缴费额度ღ◈ღ、较长的封闭期ღ◈ღ、同质化的产品也制约着居民的缴存意愿ღ◈ღ。
将国债纳入个人养老金产品范围ღ◈ღ，将特定养老储蓄ღ◈ღ、指数基金纳入个人养老金产品目录ღ◈ღ，并推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围ღ◈ღ。同时ღ◈ღ，着重提升长期性产品供给ღ◈ღ。
正视问题ღ◈ღ，政策在丰富产品种类方面作出调整ღ◈ღ。此次人社部等五部门印发的《关于全面实施个人养老金制度的通知》ღ◈ღ，将国债纳入个人养老金产品范围ღ◈ღ，将特定养老储蓄ღ◈ღ、指数基金纳入个人养老金产品目录ღ◈ღ，并推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围ღ◈ღ。同时ღ◈ღ，着重提升长期性产品供给——鼓励金融机构研究开发符合长期养老需求的个人养老储蓄ღ◈ღ、中低波动型或绝对收益策略基金产品等金融产品海博网ღ◈ღ，合理确定个人养老储蓄的期限和利率ღ◈ღ。
全面实施个人养老金制度“官宣”后ღ◈ღ，个人养老金基金名录以及银行理财产品火速“上新”ღ◈ღ。中国证监会将首批85只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录ღ◈ღ，包括普通指数基金ღ◈ღ、指数增强基金ღ◈ღ、ETF及ETF联接基金ღ◈ღ。个人养老金理财产品新增4只ღ◈ღ，共计30只ღ◈ღ，投资者累计购买金额超60亿元ღ◈ღ。
特定养老储蓄此前已试点ღ◈ღ。2022年11月ღ◈ღ，由工行ღ◈ღ、农行ღ◈ღ、中行ღ◈ღ、建行四家国有大型银行在合肥ღ◈ღ、广州ღ◈ღ、成都ღ◈ღ、西安和青岛五个城市开展特定养老储蓄试点ღ◈ღ，提供包括整存整取ღ◈ღ、零存整取和整存零取三种类型产品ღ◈ღ，期限分为5年ღ◈ღ、10年ღ◈ღ、15年和20年四档ღ◈ღ，产品利率略高于国有大型银行5年期定期存款的挂牌利率ღ◈ღ。今年1月ღ◈ღ，金融监管总局披露ღ◈ღ，自2022年11月启动试点以来ღ◈ღ，特定养老储蓄存款人数约20万人ღ◈ღ，余额接近400亿元ღ◈ღ。
“多体系的个人养老金产品能够满足投资者多样化ღ◈ღ、多层次的需求ღ◈ღ。”中信证券首席经济学家明明对《金融时报》记者表示ღ◈ღ，养老储蓄是银行专门为养老目标设立的储蓄产品ღ◈ღ，安全性高海博网ღ◈ღ，适合风险厌恶类以及临近退休人群购买ღ◈ღ。现有专属商业养老保险多包括稳健型和进取型两个账户ღ◈ღ，前者一般设置2%至3%不等的保底利率ღ◈ღ，后者保底利率为零至1%不等ღ◈ღ，但收益上限较高ღ◈ღ。养老理财的权益持仓较低ღ◈ღ，适合低风险偏好投资者ღ◈ღ，叠加其渠道优势及低起购门槛ღ◈ღ，受到投资者青睐ღ◈ღ。养老FOF的权益持仓收益表现不及预期ღ◈ღ，未来有望和资本市场互相成就ღ◈ღ。
考虑到养老投资的跨周期特性以及养老金融产品的多样性ღ◈ღ，投资者如何更好安排投资计划ღ◈ღ，克服“选择困难症”？探索开展默认投资服务是此次一项重要创新——金融机构依法依规开展个人养老金投资咨询服务ღ◈ღ，根据个人投资风险偏好和年龄等特点ღ◈ღ，推荐适合的个人养老金产品ღ◈ღ。鼓励金融机构在与参加人协商一致的情况下ღ◈ღ，探索开展默认投资服务ღ◈ღ。
据了解ღ◈ღ，美国劳工部于2006年通过提出QDIA（合格默认投资选择）用于解决401K因产品过多导致的选择困难问题ღ◈ღ。QDIA是一种投资选择ღ◈ღ，当参与人或受益人有机会对其养老计划账户中的资金做出投资决定ღ◈ღ，却因某些原因未能做出时ღ◈ღ，他所加入的养老计划中的受托人代表他选择的投资替代方案即为QDIAღ◈ღ。
陈昊表示ღ◈ღ，QDIA制度在美国获得成功后ღ◈ღ，英国ღ◈ღ、瑞典ღ◈ღ、澳大利亚等经济体也在其养老金体系中参照设立了与QDIA制度相类似的制度ღ◈ღ，从而为参与养老金的人员提供简单ღ◈ღ、低成本的投资顾问服务ღ◈ღ，便利其开展养老产品投资ღ◈ღ。“这或将为中国版‘QDIA’制度的落地探路ღ◈ღ，同时也将给予银行丰富中收来源的机会ღ◈ღ。”陈昊说ღ◈ღ。
此次试点全面推开进一步提升了个人养老金制度的灵活性ღ◈ღ，特别是增加了领取个人养老金的情形ღ◈ღ，大大缓解了投资者对于资金流动性的担忧ღ◈ღ。另外ღ◈ღ，还允许每年两次变更个人养老金资金账户开户银行ღ◈ღ、完善养老金领取方式等ღ◈ღ。
根据市场反馈ღ◈ღ，个人养老金账户封闭期长ღ◈ღ，难以灵活领取是投资者的主要顾虑之一ღ◈ღ。此次试点全面推开进一步提升了个人养老金制度的灵活性ღ◈ღ，特别是增加了领取个人养老金的情形ღ◈ღ，大大缓解了投资者对于资金流动性的担忧ღ◈ღ。另外ღ◈ღ，还允许每年两次变更个人养老金资金账户开户银行ღ◈ღ、完善养老金领取方式等ღ◈ღ。
根据规定ღ◈ღ，除达到领取基本养老金年龄ღ◈ღ、完全丧失劳动能力ღ◈ღ、出国（境）定居等领取条件外ღ◈ღ，参加人患重大疾病ღ◈ღ、领取失业保险金达到一定条件或者正在领取最低生活保障金的ღ◈ღ，可以申请提前领取个人养老金ღ◈ღ。人社部等五部门明确ღ◈ღ，具体办法另行制定ღ◈ღ。同时ღ◈ღ，完善领取方式ღ◈ღ，参加人可以选择按月ღ◈ღ、分次或者一次性领取个人养老金ღ◈ღ。
光大证券金融业首席分析师王一峰在接受《金融时报》记者采访时表示ღ◈ღ，增加领取情形ღ◈ღ、完善领取方式ღ◈ღ，有助于提高账户流动性ღ◈ღ，从而吸引更多资金流入ღ◈ღ，扩大个人养老金资金规模ღ◈ღ。同时ღ◈ღ，更加灵活的领取制度提升了参与便捷性ღ◈ღ，优化了服务体验ღ◈ღ。
值得一提的是ღ◈ღ，参加人每年可以两次变更个人养老金资金账户开户银行ღ◈ღ。这一举措无疑能够倒逼银行提供更优质的服务ღ◈ღ。陈昊表示ღ◈ღ，个人仅能同时在一家银行拥有个人养老金账户ღ◈ღ，试点以来ღ◈ღ，相关银行“开户竞争”激烈ღ◈ღ。此次将个人每年变更养老金资金账户开户银行的次数限制为两次ღ◈ღ，一方面ღ◈ღ，可以有效避免部分人群为了获取营销优惠而多次变更ღ◈ღ；另一方面ღ◈ღ，也可以促进银行更好打造养老金融投资服务生态ღ◈ღ，提供多样化的附加服务和投资产品ღ◈ღ，提升客户投资体验ღ◈ღ。
不过ღ◈ღ，从政策提出到实际落地ღ◈ღ，变更账户还面临现实痛点ღ◈ღ。“虽然相关制度明确英知文子ღ◈ღ，商业银行应为参加人个人养老金资金账户提供变更服务ღ◈ღ，但是具体到金融机构ღ◈ღ，往往规定投资者在账户转移期间ღ◈ღ，不得有任何投资理财产品持仓和购买合约ღ◈ღ。然而养老理财产品又多为长期产品ღ◈ღ，这就导致投资者在某一金融机构开户后ღ◈ღ，转移账户的难度较大ღ◈ღ。”明明说ღ◈ღ。
记者咨询某股份行客户经理了解到ღ◈ღ，如果只是在开户或者有缴费但没有认购产品的情况下ღ◈ღ，变更流程较为简便ღ◈ღ：在该行手机银行App发起“个人养老金资金账户转移”ღ◈ღ，在其他银行开立新的个人养老金资金账户后ღ◈ღ，可以将账户内的活期余额转移至新的账户ღ◈ღ。但如果已经认购了理财ღ◈ღ、基金等产品ღ◈ღ，变更流程就变得烦琐许多ღ◈ღ：需要等产品到期或提前赎回ღ◈ღ，待资金成为活期余额后ღ◈ღ，才能将资金迁移至新的个人养老金资金账户ღ◈ღ。
与“卷”开户相比ღ◈ღ，银行更需要重视的是服务质量ღ◈ღ。个人养老金不是一锤子买卖ღ◈ღ。对银行机构来说ღ◈ღ，可以靠优惠补贴把用户引进来ღ◈ღ，但要留住用户需要做好持续的投资顾问和投资陪伴服务ღ◈ღ，在产品侧要基于参与人风险承受能力匹配产品ღ◈ღ，兼顾安全性和收益性ღ◈ღ，持续优化参与人持有体验ღ◈ღ，才能够提升用户的转化率和黏性ღ◈ღ。
个人养老金以账户制为基础ღ◈ღ，并且具有唯一性ღ◈ღ。随着制度在全国施行ღ◈ღ，最先“卷”起来的是银行ღ◈ღ，不少银行员工又背上了考核指标ღ◈ღ：“15号全国推广了ღ◈ღ，又下发了每人5个开户的任务ღ◈ღ。”“明年3月底之前ღ◈ღ，要求每人新增开户150户ღ◈ღ。”“我们要求12月底前每人开户1000个ღ◈ღ，亲戚朋友已经拉遍了ღ◈ღ。”……在社交媒体上ღ◈ღ，不少银行员工分享着自己承担的营销任务指标ღ◈ღ。
作为账户制的最大受益者ღ◈ღ，首批入围的23家银行“开户竞争”已持续两年之久ღ◈ღ，甚至有银行抢先开展了非试点地区营销——通常做法是通过抽奖ღ◈ღ、送立减金等形式提前招揽客户进行“预开户”ღ◈ღ，等到个人养老金制度在客户社保参保城市实行后ღ◈ღ，便能正式开通并认购账户内的产品ღ◈ღ。
记者注意到ღ◈ღ，“卷”开户滋生了不少乱象——有的商业银行在客户不知情或者非出自本人自愿的情况下ღ◈ღ，为客户开通了个人养老金资金账户ღ◈ღ；有的客户经理为了应对指标压力ღ◈ღ，不惜自掏腰包“买指标”ღ◈ღ；还有“开户中介”在社交媒体上明目张胆地发广告ღ◈ღ，声称承接开户任务ღ◈ღ。
银行凭借资金入口优势英知文子ღ◈ღ、综合渠道能力和庞大客群基础发挥其特有优势ღ◈ღ，抓住此次扩围机遇无可厚非ღ◈ღ。但“重营销ღ◈ღ、轻投教ღ◈ღ；重开户ღ◈ღ、轻维护”的过度营销行为ღ◈ღ，既容易滋生乱象ღ◈ღ，侵害消费者合法权益ღ◈ღ，同时也是造成个人养老金“开户热ღ◈ღ、缴费冷”的一个重要原因ღ◈ღ。
明明表示ღ◈ღ，从市场供给方来看ღ◈ღ，金融机构过于重视投资者前期的开户ღ◈ღ，争取将后续资金沉淀在本行ღ◈ღ，反而轻视了后期的投资者教育以及产品创设ღ◈ღ，导致投资者缺少能力与意愿进行后续投资ღ◈ღ。从供给方激励来看ღ◈ღ，投资者转移账户较为烦琐ღ◈ღ，所以金融机构无需担忧投资者开户后因为对后续服务不满意而变更个人养老金账户的问题ღ◈ღ，自然没有很强的动力去完善开户后的投教与产品创设ღ◈ღ，最终导致投资者投资能力与投资范围受到限制ღ◈ღ。
需要肯定的是ღ◈ღ，从侧重开户到侧重缴存的变化也在显现ღ◈ღ，银行逐步开始重视提高个人养老金用户参与的深度和质量ღ◈ღ。与试点阶段相比ღ◈ღ，如今银行端营销不再仅关注开户量ღ◈ღ，而更强调用户实际缴存ღ◈ღ。
与“卷”开户相比ღ◈ღ，银行更需要重视的是服务质量ღ◈ღ。“个人养老金不是一锤子买卖ღ◈ღ。”薛洪言表示ღ◈ღ，对于参与人来说ღ◈ღ，每年都需要做出投资与否的决策ღ◈ღ，很容易受投资品短期表现的影响ღ◈ღ。对银行机构来说ღ◈ღ，可以靠优惠补贴把用户引进来ღ◈ღ，但要留住用户需要做好持续的投资顾问和投资陪伴服务ღ◈ღ，在产品侧要基于参与人风险承受能力匹配产品ღ◈ღ，兼顾安全性和收益性ღ◈ღ，持续优化参与人持有体验ღ◈ღ，才能够提升用户的转化率和黏性ღ◈ღ。
“体验良好的金融产品是吸引用户参加个人养老金的最好营销方式ღ◈ღ。”娄飞鹏表示ღ◈ღ，金融机构需要在维护良好市场竞争秩序的基础上ღ◈ღ，加强金融产品创新ღ◈ღ，强化投研能力建设ღ◈ღ，让个人养老金产品能够在长期投资中获得更高的长期收益ღ◈ღ，不仅引导个人开户ღ◈ღ，还要引导个人投资ღ◈ღ。银行作为代销机构要做好与基金ღ◈ღ、保险ღ◈ღ、理财机构的对接ღ◈ღ，丰富个人养老金产品货架ღ◈ღ，畅通金融产品销售渠道ღ◈ღ。
节税效应无疑是用户参加个人养老金最直接的动力之一ღ◈ღ。在制度运行之初ღ◈ღ，就有不少业内人士呼吁加大税收优惠力度海博网ღ◈ღ，以鼓励不同税基群体积极参加个人养老金ღ◈ღ。提高年缴费额度ღ◈ღ、从EET（在领取环节缴税）模式调整为 EEE（全程免税）模式等的呼声较高ღ◈ღ。
此次市场关注较多的提高缴费额度ღ◈ღ、优化税收优惠政策等ღ◈ღ，并没有随着个人养老金制度走向全国而推出ღ◈ღ。
节税效应无疑是用户参加个人养老金最直接的动力之一英知文子ღ◈ღ。考虑到个人养老金在领取时还要单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税ღ◈ღ，由此只有适用税率在3%及以上的纳税人才有较高的缴存个人养老金的意愿ღ◈ღ。国家税务总局近期公布的一组数据显示ღ◈ღ，目前ღ◈ღ，在我国取得综合所得的人员中ღ◈ღ，无需缴纳个税的人员占比超过七成ღ◈ღ，在剩余不到三成的实际缴税人员中ღ◈ღ，60%以上仅适用3%的最低档税率ღ◈ღ。因此ღ◈ღ，在制度运行之初ღ◈ღ，就有不少业内人士呼吁加大税收优惠力度ღ◈ღ，以鼓励不同税基群体积极参加个人养老金ღ◈ღ。提高年缴费额度ღ◈ღ、从EET（在领取环节缴税）模式调整为EEE（全程免税）模式等的呼声较高ღ◈ღ。
陈昊表示英知文子ღ◈ღ，当前ღ◈ღ，我国在个人养老金账户制度中实践的税收优惠政策为EET模式ღ◈ღ，而我国居民在其他投资渠道开展投资的过程中ღ◈ღ，暂时不需要缴纳相应个人所得税ღ◈ღ，因此ღ◈ღ，个人养老金制度仅对个税边际税率高于3%的人群有较大吸引力ღ◈ღ。若未来我国能在个人养老金制度中探索EEE模式ღ◈ღ，那么ღ◈ღ，个税边际税率低于3%的大量人群也将有缴存个人养老金的意愿ღ◈ღ。
明明表示ღ◈ღ，目前我国个人养老金缴费和税收优惠抵扣上限统一划定为12000元ღ◈ღ，或可借鉴日本模式ღ◈ღ，根据特定人群来划分不同的抵扣上限ღ◈ღ。例如ღ◈ღ，未参与企业年金的人群ღ◈ღ、灵活就业人群可以适当提高抵扣上限ღ◈ღ。
关于设置不同的税优额度ღ◈ღ，陈昊表示ღ◈ღ，未来可以考虑税收优惠限额跟随居民消费价格指数（CPI）等指标动态调整ღ◈ღ。从美国经验来看ღ◈ღ，1998年之后ღ◈ღ，美国监管部门约3年至5年会根据居民收入水平ღ◈ღ、通货膨胀情况调升一次IRA账户（个人退休账户）的缴费额度ღ◈ღ。由于不少居民在临近退休前才能获得较为优厚的劳动报酬ღ◈ღ，从2002年开始ღ◈ღ，美国IRA账户还为50岁以上人员增设了附加的优惠额度ღ◈ღ。
针对个人养老金账户投资不够活跃的问题ღ◈ღ，多位专家还建议进一步打通养老金第二ღ◈ღ、第三支柱ღ◈ღ，允许居民将企业年金ღ◈ღ、职业年金账户中归属于个人的资金转入个人养老金账户ღ◈ღ。从我国实践来看ღ◈ღ，居民从原企业离职后ღ◈ღ，其所拥有的企业年金资金存在转出手续烦琐ღ◈ღ、困难的现象ღ◈ღ，这也使得不少企业年金资金成为了难以盘活的存量资产ღ◈ღ，其投资活力有待激发ღ◈ღ。王一峰表示ღ◈ღ，借鉴发达国家经验ღ◈ღ，我国可以通过打通养老金第二ღ◈ღ、第三支柱结转通道ღ◈ღ，实现不同类型养老金账户之间的转接ღ◈ღ，保持养老储蓄连续性ღ◈ღ。若开放转存制度ღ◈ღ，将为个人养老金带来巨量资金流入英知文子ღ◈ღ。
此外ღ◈ღ，个人养老金产品“货架”的丰富度和选品便捷性也被认为是提升个人养老金吸引力的突破口ღ◈ღ。市场期待能进一步丰富不同期限ღ◈ღ、不同投资策略的养老理财产品ღ◈ღ，进一步将更广泛的大类资产纳入个人养老金账户的投资范围ღ◈ღ。
